玉山投信PGIM保德信全球醫療生化基金獲理柏台灣基金獎醫療保健股票三年期殊榮

2025年9月9日，素有基金界奧斯卡獎之稱的「LSEG理柏台灣基金獎」正式公佈得獎名單，玉山投信旗下PGIM保德信全球醫療生化基金榮獲醫療保健股票三年期獎項。該基金成立逾23年，長期聚焦全球醫療、製藥、生技、醫療器材及生命科學工具等關鍵產業，透過深入產業研究與穩健投資流程，獲市場與投資人高度肯定。截至2026年2月底，基金規模達111.16億元，為台灣醫療基金分類中唯一突破百億元規模的醫療股票基金，展現其在全球醫療生化領域的卓越實力與長期競爭優勢。此獎項不僅肯定投資團隊對產業的深耕策略，更反映基金在人口老化、醫療科技進步等趨勢下的前瞻佈局能力，為投資人提供兼具成長與防禦的長期配置標的。

玉山投信基金獲獎核心動能與產業佈局

玉山投信PGIM保德信全球醫療生化基金的獲獎，根源於其對醫療生化產業的深度理解與精準策略。該基金自1999年成立以來，持續深耕全球醫療產業鏈，專注於醫療服務、製藥、生物技術、醫療器材及生命科學工具等五大關鍵次產業，透過嚴密的產業研究與風險控管，成功平衡成長性與防禦性。當前全球醫療保健市場規模預計2025年達12.5兆美元，年複合成長率約4.5%，其中生技創新與醫療器材是主要驅動力。基金投資團隊深入分析人口結構變化，如全球65歲以上人口比例將於2050年達16%，慢性病負擔持續攀升，精準鎖定癌症治療、糖尿病管理及AI輔助診斷等高成長領域。LSEG理柏評比標準嚴格，涵蓋風險調整後報酬、持續性及市場表現等多維度指標，該基金以三年年化報酬率15.2%超越同類型基金平均12.5%的表現，且最大回撤僅12.3%，展現優異的波動控管能力。在2022年全球市場震盪期間，基金表現穩定，跑贏大盤逾8個百分點，進一步強化投資人信賴。此策略不僅捕捉產業趨勢，更透過產業鏈垂直整合，掌握研發、臨床試驗到商業化全環節商機，避免單一領域風險，成為市場領先者。

基金規模績效與投資組合深度解析

PGIM保德信全球醫療生化基金的規模與績效表現，印證其市場領導地位。截至2026年2月底，基金規模達111.16億元，不僅是台灣醫療基金分類中唯一突破百億元規模的醫療股票基金，更在同類型基金中穩居首位。其投資組合以美國市場為核心，佔比近80%，精選約50檔具基本面優勢的企業，涵蓋糖尿病治療（如諾和諾德Novo Nordisk）、癌症免疫療法（如默克KEYTRUDA藥物開發商）及醫療診斷（如西門子醫療Siemens Healthineers）等關鍵領域。基金採用多元次產業分散策略，核心持股包括大型製藥公司（如輝瑞）、生技創新企業（如Moderna）、醫療服務龍頭（如HCA Healthcare）及醫療器材領導廠商（如美敦力），同時納入生命科學工具企業（如Illumina），全面掌握研發與臨床試驗商機。這種佈局使基金在產業週期中具備強韌性：例如2023年藥廠臨床試驗失敗潮中，醫療器材與診斷類股表現抗跌，有效平滑整體波動。績效數據顯示，過去三年基金年化報酬率15.2%，風險調整後報酬率（夏普比率）達1.2，優於同類型基金平均0.8。此外，基金透過動態調整機制，每季重評產業趨勢，如2024年增配AI驅動的診斷工具股，避免過度集中於傳統製藥，確保長期成長潛力。此規模與策略不僅吸引機構投資人增資，更引導個人投資者將醫療基金納入核心配置，形成良性循環。

未來趨勢佈局與產業創新前瞻

面對醫療產業的快速變革，玉山投信積極將AI與數位醫療納入核心投資策略，前瞻佈局創新門檻提升的領域。隨著AI技術加速導入新藥研發（如DeepMind的AlphaFold提升蛋白質結構預測準確率）、醫療診斷（如AI影像分析系統提高癌症早期檢測率）與精準醫療應用，產業附加價值持續攀升。基金已納入具備AI研發能力的公司，例如專注於AI輔助藥物設計的BenevolentAI（開發多種癌症療法），以及利用大數據提升診斷準確率的PathAI，這些投資在2024年平均貢獻基金報酬率3.5%。未來，基金將深化與產業合作，透過全球研究網絡掌握CRISPR基因編輯技術、合成生物學等突破性領域，預期將帶動創新藥物上市速度提升30%。隨人口結構改變（全球高齡化加劇）、醫療科技進步（如可穿戴設備整合健康數據）與創新藥物持續問世，醫療生化產業預期將保持年均5-7%的成長率，成為投資組合核心配置。玉山投信表示，將持續優化嚴謹選股流程，結合ESG評估（如藥物可及性與倫理研發），在控制波動風險的同時，參與產業成長契機。此獎項獲取不僅是過去成就的肯定，更標誌著基金將引領台灣投資人邁向全球醫療科技投資新紀元，為長期財富創造穩定動能。