ETF配息未必等同實質收益會計師警告高稅負

今年股市表現亮眼，不少投資人通過 ETF（交易所買賣基金）獲得豐厚收益。然而，ETF 配息並不等於實際到手現金，會計師警告，這可能會讓投資人的荷包受到傷害。

根據「鉅亨買基金」的數據，許多投資人之所以選擇高股息 ETF，是因為希望能藉此補貼日常生活開支。但這些 ETF 的收益來源多樣化，包括利息所得、股利所得及借券產生的租金所得等，均屬課稅項目。因此，若投資人沒有先做好稅務規劃，實際到手的現金可能會遠低於預期，甚至被二代健保補充保費進一步削弱。

會計師陳俊廷建議，利用境內「不配息的累積型基金」，可以有效避開高稅負和二代健保補充保費。與高股息 ETF 相比，境內共同基金在課稅流程上有兩個重要優勢：首先，基金沒有借券行為，因此無須支付租金所得的稅負；其次，投資人可選擇不配息，專注於資產滾存，對於不需要立即現金流的投資者來說更具吸引力。透過累積型基金淨值的成長累積資本利得，可以避開配息所需課稅的問題，同時利用複利效應提升長期報酬。

對高所得族群而言，稅務影響更加顯著。每一筆額外收入可能會落入最高 40%的綜合所得稅級距，加上 2.11%的二代健保補充保費，導致實際到手金額遠低於帳面收益。陳俊廷強調，將相同現金流轉換為資本利得形式，可以避開所得稅及補充保費。「鉅亨買基金」建議投資人可選擇境內累積型基金，讓資產逐步增值，等到有資金需求時再進行部分贖回。根據現行稅制規定，基金贖回屬於資本利得，不需計入所得稅，也不會被課二代健保補充保費。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出，對於退休族或習慣每月領息的投資人來說，若每次都需要手動贖回基金，不僅過程繁瑣，還容易忘記操作。近年來多檔高股息 ETF 配息減少，使得每月到手現金流變得不穩定。為解決這些痛點，「鉅亨自由 Pay」機制應運而生，投資人可自訂提領金額、比率及時間，系統將自動執行，日益受到市場歡迎。

利用「鉅亨自由 Pay」機制，透過累積型基金的定期提領功能，可以實現像「自動配息」般的固定現金流。根據現行稅制規定，此種操作屬於資本利得實現，可享免稅待遇，也不會被計入二代健保補充保費。因此，投資人不僅能夠獲得穩定現金流入，同時也避開了高股息 ETF 配息的課稅問題。

總之，對於追求穩定現金流、稅務友善及操作便利性的投資人來說，「鉅亨自由 Pay」機制提供了一種更靈活且符合現代需求的理財選擇。