馬特·霍爾特創業打造300億美元AI醫療巨獸！徹底顛覆醫療保健 Industry Giant Matt Holt Unv

馬特·霍爾特創業打造 300 億美元 AI 醫療巨獸！

根據路透社報導，資深投資人馬特·霍爾特正式卸任新山資本私募股權董事總經理兼總裁職務，並啟動一項規模高達 300 億美元的標誌性交易。霍爾特計畫收購新山資本旗下最成功的五家醫療科技公司，並將其合併到其新創立的 AI 醫療平台——Thoreau。這五家公司分別是：健康資料交換巨頭 Datavant、AI 理賠最佳化平台 Machinify、精準醫療行銷商 Swoop、醫療流程自動化公司 Smarter Technologies 以及電子醫療記錄平台 Office Ally。

霍爾特的目標是通過將這五家分佈在資料、支付和營運環節的頂尖企業整合在一起，構建一個由 AI 驅動的全自動醫療支付與資料流轉平台。此舉旨在大幅提高醫療效率、降低成本。知情人士透露，霍爾特長期在中東地區籌集資金以支援該交易，目前英國資產管理巨頭 ICG (Intermediate Capital Group) 已確定作為主要出資方。

新山資本成立於 1999 年，是一家總部位於紐約的頂級私募基金和另類資產管理公司，當前管理資產規模約 600 億美元。這筆交易預計將為新山資本帶來約 140 億美元的綜合收益，其中包括約 120 億美元的現金回籠以及在新公司 Thoreau 中保留的股權。

健康資料企業 Datavant 是最知名的一家。該公司於 2018 年從以「撿漏」聞名的藥企 Roivant 中分拆出來，在 2021 年與健康服務企業 Ciox Health 完成合併，正式成為美國最大的健康資料公司。目前該公司手握超過 6000 萬條醫療記錄，擁有超過 8 萬家診所、醫院及醫療系統合作夥伴，覆蓋前 20 大生命科學公司、100%的美國支付方。其特色連結技術可在嚴格遵守隱私標準的前提下，實現數千萬份醫療記錄的安全傳輸，且不洩露個人身份資訊。

Machinify 是通過 AI 簡化醫療支付流程的平台，在今年一月被新山資本收購，估值為 50 億美元，擁有超過 5 億美元的收入，服務於 13 個前 20 名支付方。專注於行銷領域的 Swoop 手握醫療領域最大的病友社區之一 My Health Team，該社區擁有 450 萬慢性病和罕見病註冊會員。Smarter Technologies 則是利用 AI 降低醫療行政成本的企業，擁有業內首套 AI 驅動的收入週期管理（RCM）系統，目前服務超過 60 多家醫院和醫療系統，處理超過 4 億筆交易。Office Ally 是為醫療機構提供雲端清算的帳單軟體，擁有超過 8 萬家醫療機構客戶，每年處理超過 9.5 億筆交易。

馬特·霍爾特與新山資本的故事，是一部典型的「從零到一」的華爾街傳奇。新山資本成立於 1999 年，由前高盛資深銀行家史蒂文·克林斯基創立。彼時正值網際網路泡沫巔峰，但克林斯基卻選擇了一條與眾不同的道路：避開當時炙手可熱的科技初創企業，轉而專注於「防禦性增長」策略——即投資於經濟週期波動中仍能保持穩定現金流、具備長期結構性優勢的非週期性行業，如醫療健康、軟體、商業服務和教育等。這一理念在隨後的多次金融危機中被證明極具前瞻性。

馬特·霍爾特的職業生涯幾乎與新山資本的成長史重合。他於 1999 年從哈佛大學文學系畢業，最初在雷曼兄弟的併購部門磨練兩年。2001 年，年僅 24 歲的霍爾特加入了當時成立不久的新山資本。克林斯基親自面試並錄用了霍爾特，後者展現出了超越同齡人的行業洞察力，尤其是在醫療健康這一極具壁壘的領域。在隨後的二十多年裡，霍爾特一路晉陞，從分析師到董事總經理，再到擔任新山資本私募股權業務總裁。克林斯基曾在公開場合評價霍爾特是「公司最成功的投資人之一」，他不僅負責管理該機構最核心的私募類股，還一手打造了其龐大的醫療投資帝國。

在霍爾特的領導下，新山資本將醫療健康從傳統的「重資產、重監管」行業重新定義為「效率驅動的技術服務」行業。霍爾特的策略是：不投醫院（提供者），而投讓醫院變高效的工具（技術服務）。他深信美國醫療系統的癥結在於效率低下和資料孤島。因此，在他的推動下，新山資本陸續投資了多家醫療科技公司，包括 Avantor（生命科學工具商）這樣的行業標竿。

經過二十多年的積累，霍爾特認為醫療行業的數位化已經到了「大整合」的關鍵階段——分散的五家公司，如果在同一個平台下利用統一的 AI 引擎運作，其產生的協同效應將遠超獨立運作。因此，在獲得 ICG 等財團的支援後，他選擇帶著這些他親手挑選、培育的「孩子」獨立，成立 Thoreau（意為從複雜中尋找簡單的真理）。

這筆交易不僅是資本的騰挪，更是一個頂級投資人在深耕一個行業二十年後，試圖用實業家的身份，去完成他未竟的理想：利用技術徹底重塑醫療系統的底層邏輯。