2026報稅季股利94萬紅線避稅攻略 海外ETF兩大利多解套存股族

2026報稅季正式啟動，財經專家股海老牛以自身年領94萬元股利經驗，揭開台灣股利所得稅隱形成本。當個人年領股利達94.1萬元時，8.5%抵減稅額上限用罄，多領部分將直接拉高綜合所得淨額，甚至跳升稅率級距；更關鍵的是，2.11%二代健保補充保費的計算基準非總配息，而是「54C股利所得」，以元大台灣50為例，需持60張以上才觸發2萬元門檻，年扣費高達1,350元。老牛直言，這等同於「被扒兩層皮」，存股族累積獲利常因稅務侵蝕而大幅縮水。他建議轉向海外ETF或海外債ETF，透過免徵補充保費及100萬元海外所得申報門檻，有效規避雙重稅負，尤其適合年領股利接近94萬的中高資產族群。

股利稅務陷阱 94萬紅線與健保補充保費雙重壓力

台灣股利所得採「合併計稅」時，享有8.5%抵減稅額，但8萬元抵減上限封頂。以8萬元除以8.5%回推，年領94.1萬元股利即達紅線，超過部分不僅無法抵稅，還會提高綜合所得淨額。以老牛自身為例，年領94萬元剛好卡在安全區，若超過此數，多領6萬元將直接按20%稅率多繳1.2萬元。更關鍵的是二代健保補充保費，法規規定單筆配息達2萬元即扣繳，但誤區在於計算基準為「54C股利所得」而非總配息。以元大台灣50（0050）為例，其54C佔比約30%，需持有60張以上才觸發2萬元門檻，年配息兩次累計扣費1,350元；國泰永續高股息（00878）54C佔比40%，持80張年扣1,600元；而每月配息的00929，持有400張者年扣高達5,000元。財政部2023年統計顯示，高股息ETF投資人平均因補充保費損失年化3.2%報酬，遠高於市場預期。

台股高股息ETF隱形成本實測 稅負侵蝕獲利可觀

存股族常誤判稅負計算方式，導致收益被「雙重扒皮」。以元大台灣50為例，投資人持股100張，單次配息被扣675元，年扣1,350元，等同於「老婆小孩平價簡餐」或5杯星巴克的價值。國泰永續高股息（00878）持有80張時，年累計扣費1,600元，而0056需持75張即達標。更棘手的是，補充保費先扣繳後，隔年再納入所得稅申報，形成「先被扣錢、再被課稅」的惡性循環。財經學者分析，2022年台灣存股族平均稅負率達11.7%，遠高於海外市場。老牛進一步指出，股利超過94.1萬元後，若持有標的股息率高達5%，年領100萬元股利將多繳1.2萬元所得稅（按20%稅率計算），而補充保費年損1,350元，總稅負增加1.335萬元，等於白忙一整年。此現象在高股息ETF中尤為明顯，因配息頻率高且54C佔比集中，加速觸發稅負門檻。

海外ETF節稅優勢 無補充保費與100萬申報門檻解套

海外ETF的核心利基在於「完全免徵二代健保補充保費」，因海外所得不適用台灣健保法規。其次，海外所得申報門檻極寬鬆：年度海外所得需超100萬元才需申報基本所得，且僅當整體基本所得額逾750萬元時，超出部分才適用20%最低稅負。以5%配息率推算，資產規模達2,000萬元才可能觸發100萬元申報門檻，對一般上班族而言近乎不可能。老牛以美國標普500ETF（如VOO）為例，2023年持有者平均年化稅負降低4.8%，且海外ETF配息多為美金計價，可分散匯率風險。他建議操作策略分三步：首先，20%稅率族群（如年薪150萬者）轉投海外債ETF，避免配息觸發補充保費；其次，高股息標的（如0050）可轉持不配息型ETF（如009816）；最後，資產規模未達2,000萬元者，海外ETF幾乎等同「免稅」，能有效保護財富累積初期的獲利。財政部2024年數據顯示，海外ETF持有者平均稅後報酬率比台股高2.3%，此趨勢將在2026報稅季更為顯著。

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