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今年全球股市頻創新高，加上利率居高不下，使得資本利得和配息收入都十分豐厚。但獲益同時，也意味著隔年將會面對「稅務課徵」的現實問題。根據「鉅亨買基金」指出，若是提前做好稅務規劃，不僅能保留下手的收益，也能加速資產累積的速度。會計師陳俊廷提醒，ETF 配息並不等於到手現金！這意味著投資人可能因稅負而實際到手的金額比預期要少。

鉅亨買基金總經理張榮仁表示，近年來高股息 ETF 受到小資族和退休族的歡迎，主因是「靠配息補貼生活」的需求。然而，這類 ETF 的配息來源包括利息所得、股利所得，甚至借券所產生的租賃所得，這些都是課稅項目。若投資人沒有評估過稅負，實際到手的金額可能會遠低於預期，甚至被二代健保補充保費進一步壓縮。

陳俊廷指出，高股息 ETF 屬「強制配息型」商品，投資人無法自行選擇配息時間。相較之下，境內共同基金雖然在課稅流程上類似 ETF，但也具備兩大優勢：首先，基金沒有借券行為，無需承擔租賃所得的稅負；其次，基金可選「累積型級別」，不進行配息，專注於資產滾存。對非立即需要現金流的投資人來說，這更具效益。

利用基金淨值成長來累積資本利得，可以避開配息需課稅的缺點，也能藉由複利效應提升長期報酬。尤其對於高所得族群而言，稅務影響更加顯著。每一筆額外收入可能會落入最高 40%的綜合所得稅級距，還需負擔 2.11%的二代健保補充保費，以致實際到手金額遠低於帳面收益。

鉅亨買基金建議投資人可選擇境內累積型基金，先讓資產成長，等到有資金需求時再進行提領。依現行稅制規定，基金贖回屬於資本利得，無需計入所得稅，也不會被課二代健保補充保費，是一種極具優勢的合法節稅方式。

鉅亨自由 Pay 機制提供更加靈活的操作選擇。投資人可自訂提領金額、比率及時間，系統將根據設定自動執行。這類似「自動配息」的效果，但本質仍屬資本利得實現，根據現行稅制可享免稅待遇，也不會被計入二代健保補充保費。這種方式使得投資人可以享有像是「領息」般的固定現金流，同時完全避開配息課稅問題。

總而言之，利用境內累積型基金和鉅亨自由 Pay 機制，投資人不僅能確保到手的收益，更能享受長期資本成長帶來的利益。對於追求穩定現金流、稅務友善與操作便利的族群來說，這是一種更靈活且符合現代需求的理財方式。